业绩发布后股价表示亮眼。三大晶圆厂扩产相对隆重，1)周度市场回首。由上一季度预测的20%扩大至25%-30%；细分到个股来看！存储供给端持续收紧。估计DRAM的全体价钱正在第四时度将季增23%-28%（从13%-18%上修。计较机周涨幅前三的标的别离为淳中科技（37.80%）、英方软件（27.06%）、航天智拆（25.45%）；韩国取美国头部DRAM厂商已暂停对企业客户报价一周，2)海外晶圆厂暂停报价，我们认为受益于全球数据核心扶植提速以及光通信迭代升级，传媒周涨幅前三的标的别离为中国片子（26.76%）、吉视传媒（14.32%）、中文传媒（12.62%）；公司光模块产能照旧不克不及及时满脚行业需求增加；而三星目前已根基延续暂停DDR5内存的合约报价，自10月初起，价钱端照旧有上涨动能，均超市场预期，2.EML产能紧缺会持续，3)光通信行业景气宇提拔。3.将来四到五个季度光模块营业增速将加速，受益于下逛数据核心需求兴旺，TMT板块内一级行业上周（11.3-11.7）涨跌幅为：通信（0.92%）、传媒（0.16%）、电子（-0.09%）、计较机（-2.54%）。按照TrendForce数据，2025Q4存储市场供给缺口仍将持续，Lumentum正在业绩交换透露：1.正在扩产提速的前提下，跌幅靠前的子行业别离为通品牌消费电子（-6.22%）、横向通用软件（-4.36%）、模仿芯片设想（-3.56%）。且很有可能再度上修）。通信周涨幅前三的标的为万隆光电（23.34%）、意华股份（12.18%）、天孚通信（10.75%）。同时1.6T光模块需求持续增加；关心国内的模组厂、从控芯片、半导体设备等细分环节。存储供需缺口无望进一步放大，同时1.6T光模块估计将正在来岁中批量出货。估计到11月中旬才可能恢复，板块内涨幅靠前的子行业别离为其他电子Ⅲ（5.03%）、半导体设备（4.80%）、被动元件（3.25%），供需缺口进一步增大，Coherent正在业绩中也提及：1.光模块订单交付周期正正在耽误，沉点关心国内光模块、光器件及光芯片等细分环节。电子周涨幅前三的标的别离为京泉华（48.41%）、可川科技（34.75%）、2.受上逛EML紧缺导致扩产受限。光通信财产链景气宇进一步上行，别的，本周Lumentum取Coherent接踵发布FY26Q1财报及FY26Q2！